النفط يودع عاما من التفوق، وإشارات بداية العام تشير لبعض التراجع المحتمل

 نجح النفط من التقدم بقوة كبيرة خلال عام 2021، مستفيدا من السيطرة علي جائحة كورونا وعودة الدول للعمل. والقيود التي تبناها منتجو النفط حول العالم، بعد كارثة إنهيار سعر النفط في منتصف إبريل عام 2020.

مع هذا الدعم القوي نجح النفط في إغلاق العام علي صعود بنسبة 56%، وحقق أعلي سعر خلال العام حول مستوي 85 دولار بنسبة صعود بلغت 77%. 

لكن علي الرغم من كل هذا الحديث الإيجابي والمتفائل عن أداء النفط خلال عام 2021، إلا أن النظرة الفنية لأسعار النفط مع بداية العام الجديد ليست جيدة بما يكفي لنفكر في شراء النفط. 

الرسم البياني اليومي

تظهر خريطة الأسعار اليومية لأسعار النفط، ان هناك نموذج فني سلبي في طور التكون، ومن شأن هذا النموذج ان يحول إتجاه الأسعار من الإتجاه الصاعد إلي إتجاه هابط، حال تأكد وجود هذا النموذج. 

يمثل مستوي 77 المقاومة الأقرب للأسعار الحالية، يليه مستوي المقاومة85. بينما يمثل مستوي 62 الدعم الرئيسي الحالي لأسعار النفط. والذي يعتبر كسره لأسفل إشارة تأكيد النموذج الفني، وعندها سيقود دببة النفط الاسعار للتراجع صوب مستوي 54 ثم مستوي 44. 

لحسن الحظ لم يتأكد وجود النموذج بعد، لذلك سنتابع تحركات النفط حطوة بخطوة، لكننا نعتقد بقوة بقيمة وجودنا ضمن فريق البائعين.

النصيحة: ننصح ببيع النفط من الاسعار الحالية (75.24) ليكون مستوي 70 أول هدف يليه مستوي 62. ويكون أمر وقف الخسارة لصفقات البيع هو الإغلاق اليومي للنفط أعلي مستوي 77. 

اسواق النفط حائرة، والنظرة الفنية تدعم الصعود قصير الاجل

افتتح الذهب الأسود الأسبوع بنبرة مختلطة وسط معنويات سوق غير مؤكدة على المدى القصير والمتوسط. وبينما تنحرف الأسهم المرتبطة بالنفط، فإن حقيقة تمسك الدولار الأمريكي بمكاسب الأسبوع الماضي تضغط على سعر برميل النفط ليهبط. 

من ناحية أخرى، دفعت المحادثات المتعطلة بين إيران والدول الأخرى إلى تأجيل زيادة إمدادات النفط مما ساهم في الحفاظ على الأسعار، مع إبقاء احتمالية حدوث ارتفاعات جديدة على المدى القصير.

الرسم البياني اليومي 

رغم حالة التردد التي تسيطر علي اسواق النفط إلا أن النظرة الفنية للنفط مستقرة وتدعم صعود النفط علي المدي القصير، حيث يعتبر كسر مستوي 66.50 لأعلي يعتبر إشارة قوة كبيرة للنفط، تقول بأن البائعين لا يمكنهم إيقاف صعود النفط إلا قرب مستوي المقاومة الأعنف علي المدي المتوسط عند مستوي 77. 

النصيحة: شراء النفط من الاسعار الحالية (73.75) ليكون مستوي 75 أول هدف يليه مستوي 77. ويكون أمر وقف الخسارة للمضاربات هو كسر مستوي 72.90 لأسفل. أما تداولات المدي القصير لا تغلق إلا بكسر مستوي 70 لأسفل. 

النفط حول مستويات سعرية ممتازة للبيع ، ومخاطر البيع محدودة

لا يزال النفط يتحرك وفقا لرؤيتنا التي تم طرحها في تقريرنا الأخير المنشور تحت عنوان (النفط بين فرصة شراء حذر ، و إنتظار لمناطق البيع الممتازة) ، حيث تحققت أهدافنا لشراء النفط عند مستوي 55 دولار للبرميل ، كذلك حقق النفط أعلي سعر عند مستوي 56.74 ، و كنا قد أشرنا خلال تقريرنا السابق إلي أنه في حالة عودة الأسعار فعليا لمستوي 55 دولار حينها سنبدأ في بحث الإشارات السلبية التي تمكننا من البدأ في بيع النفط مجددا.

الأن يتم تداولالنفط حول مستوي 55.80 - وقت كتابة هذا المقال - ولا يبدو أن النفط قد يجد دعما للطلب في ظل تراجع الأنشطة التصنيعية في الإقتصاديات الكبري ، مما يجعل من بيع النفط مهام غير شاقة خلال الوقت الراهن.

الرسم البياني اليومي

النفط لا يزال خاضع لخط إتجاه هابط ، وتظهر الشموع اليابانية اليومية وجود نموذج إبتلاع بيعي ، مما يعني أن النفط يكون قمة قصيرة الأجل عند المستويات الحالية.

ننصح ببيع النفط من المستويات الحالية و ليكن مستوي 51 دولار هو الهدف القادم للنفط ، وليكن الإغلاق اليومي أعلي مستوي 56.75 هو إشارة تفعيل أمر وقف الخسارة.

النفط حقق الأهداف الهابطة ، ولا يزال للبيع

خلال تقريرنا الأخير عن النفط المنشور تحت عنوان (السعودية تضمد جراح النفط ، و الإتجاه الهابط هو الإتجاه القائم للنفط) كانت توقعاتنا لأسعار النفط هي " ننصح ببيع النفط من المستويات الحالية علي أن يكون مستوي 56.80 أول الأهداف ، يليه مستوي 54.80 ثاني الأهداف ، و إذا إستطاعت الأسعار من الإغلاق اليومي أعلي مستوي 62 دولار ، يتم تصفية صفقات بيع النفط."

بالفعل تداركت الأسواق المخاوف التي أشعلت سوق النفط منذ ثلاثة أسابيع جراء الهجمات علي المنشأت النفطية السعودية في خريص و بقيق ، والتي أرتفع علي إثرها سعر النفط بشكل كبير. هدأت موجة التوتر في الخليج العربي حتي بعد توجيه السعودية أصابع الإتهام تجاه إيران ، كذلك إستطاعت الشركات السعودية الإلتزام بعقودها مع العملاء الدوليين ، مما لم يدع مجالا للتأثير علي أسعار النفط.

لكن .. من الناحية الأساسية لا يزال سوق النفط خاضع للكثير من العوامل السلبية التي ستستمر في دفع الأسعار إلي المزيد من الإنخفاض ، علي رأسها تراجع توقعات الطلب علي مستوي عالمي و خاصة مع تراجع بيانات التصنيع الأمريكية ، إلي جانب عدم إلتزام بعض الدول بحصصها في الإنتاج وفقا لمنظمة أوبك خاصة العراق و روسيا حيث تقوم الدولتان بإنتاج أكثر من المفترض.

الرسم البياني الأسبوعي

الأسعار خاضعة لميل هابط ولا تظهر أي إشارة تدل علي تعافي علي المدي المتوسط ، لذلك من المفترض إستمرار تداول النفط علي الجانب البيعي ، من المتوقع ان تكون الأسعار حول مستوي 40 دولار علي نهاية العام الحالي.

الرسم البياني اليومي

أسعار النفط علي مدار اليوم الواحد تظهر إختبار جديد لبائعي النفط عند المنطقة السعرية المنحصرة بين 50 و 51 دولار/ برميل ، والتي عادة ما تنجح في دعم أسعار النفط منذ بداية العام الحالي.

لذلك من المتوقع أن تقدم دعما هذه المرة أيضا لأسعار النفط ، لتفع الأسعار لمستويات حول 55 دولار / برميل ، لتتجدد القوي البيعية من جديد علي النفط.

لذلك ننصح بشراء النفط من المناطق الحالية ، علي أن يكون أمر وقف الخسارة هو الإغلاق اليومي أسفل مستوي 51 دولار ، ولتكن أهداف الشراء عند مستوي 55 دولار ، نشدد علي ضرورة الإلتزام بأمر وقف الخسارة ، وننصح بأن تكون أحجام عقود التداول معتدلة إلي منخفضة.

في حالة عودة الأسعار فعليا لمستوي 55 دولار حينها سنبدأ في بحث الإشارات السلبية التي تمكننا من البدأ في بيع النفط مجددا.

النفط داخل منطقة توازن سعري ، والإتجاه طويل المدي صاعد

خلال تقريرنا الأخير عن النفط المنشور تحت عنوان (النفط يخضع للقوى البيعية على المدى القصير) في 7 يونيو 2018 كانت توصيتنا هي "لذلك نوصي بوقف صفقات الشراء على ان يكون التداول على المدى القصير فى الإتجاه الهابط ، ويكون مستوى 62.50 أول الاهداف الهابطه ، على ان تكون عودة الاسعار فوق مستوى 66.40 هو اشارة تفعيل أمر وقف الخسارة و تصفية كل صفقات البيع ، كذلك ننصح بأن تكون أحجام عقود التداول معتدلة ، لانه من المحتمل ان نرى ارتداد سعرى لأعلى لعمل أختبار عكسي لخط الإتجاه المكسور."

بالفعل لم تتحقق الأهداف الهابط حيث وجدت أسعار النفط دعما كبيرا ، سمح للأسعار بتحقيق قمة جديدة عند مستوي 75 دولار/للبرميل ، و تماسكت الأسعار عند القمة الأخيرة عند 75 دولار ثم ظهرت القوي البيعية التي قادت الأسعار إلي أسفل مجددا.

حتي الآن لا تزال تداولات النفط متماسكة بالقرب من أعلي الأسعار ، مما يعني أن أسواق النفط بالكاد بها بائعين ، مما يعني أن الإتجاه العام الحقيقي صاعد و بقوة ، و أن المشترين في حالة توقف حتي إشعار جديد يمنحهم الثقة للدخول في المزيد من عقود الشراء.

الرسم البياني الأسبوعي

يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن النفط يسير داخل قناة صاعدة علي المدي المتوسط و البعيد ، و بالتالي أي هبوط للأسعار هو فرصة جيدة للدخول في المزيد من صفقات الشراء للنفط .

كذلك يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن مستوي الدعم 62.50 هو أهم مستوي دعم أسفل الأسعار الحالية ، وفي حالة حدوث تصحيح لأسعار النفط سيكون مستوي 62.50 منطقة ظهور القوي الشرائية الداعمه لإرتفاع أسعار النفط .

عند القمة 75 ظهر نموذج للشموع اليابانية يسمي بنجمة المساء (Evening Star) وهو نموذج فني للشموع يتكون من ثلاث شمعات ، يشير إلي تغير إتجاه الموجه من صاعد إلي هابط ، و يزيد من أهمية النموذج كونه ظهر بالقرب من مستوي مقاومة قوية ، كذلك إستمرت التداولات لمدة تقارب 10 أسابيع و لم تستطع الأسعار من الوصول إلي منتصف النموذج حول مستويات 73 دولار ، أو حتي وصول الأسعار إلي مستويات متدنية ، مما يؤكد علي وجود حالة من التوازن النسبي بين البائعين و المشترين.

الرسم البياني اليومي

تتحرك أسعار النفط داخل قناة صاعدة على الرسم البياني اليومي ، لكن تشير القمم الثلاثة الأخيرة لأسعار النفط علي أن القوي الشرائية لم تعد تدافع الأسعار إلي أسعار جديدة أبعد من تلك التي تحققت ، كذلك تظهر القوي البيعية أنها قادرة على رد الأسعار إلي مستويات الدعم الرئيسية . 

بناءا علي المعطيات الحالية ، نعتقد في صعوبة التداولات علي النفط خلال الفترة الحالية بسبب كون الأسعار بالقرب من مناطق توازن سعرية محتملة ، مما سيجعل أغلب التداولات غير مرجحة بإتجاه ، غلي جانب صعوبة تحديد نقاط جيدة لتفعيل أوامر وقف الخسارة.

نوصي بالإنتظار خارج السوق حتي تستطيع أحد القوتين وضع الأسعار عن مناطق جيدة للدخول ، أما كسر 75 دولار لأعلي ، مما يعني الدخول الشراء ، أو وصول الأسعار بالقرب من مستوي 62.50 حينها سندعم الشراء بقوة.